Gestion portefeuille: gagner...en santé

Depuis quelques années les investisseurs ont envie de dire “Arrêtez le manège, je veux descendre!”. Eh oui, de nos jours avoir de l'argent investi en Bourse, même si dans des fonds d'investissement, est synonyme désormais de rendements fluctuants et presque toujours de pertes.

Si d'un côté on ne peut nier que les marchés financier aient subi des changements radicaux au cours des 15 dernières années, de l'autre côté est également vrai que les investisseurs s’approchent souvent de la Bourse avec trop de superficialité, peut-être attirés par des titres accrocheurs ou des publicités peu transparentes. Moi, par exemple, j'ai suivi les conseils d'un ami de mon père et j'ai perdu le 30% de mes épargnes et de celles de ma grand-mère!

Le fait est que le marché financier est comme un atelier de couture: nous devons coudre les différentes pièces du portefeuille suivant nos caractéristiques et nos exigences. On ne doit pas choisir seulement en fonction du rendement attendu ou promis, mais il faut faire une analyse de la situation actuelle et future. Par conséquent, soit que vous choisissiez vous mêmes les titres à posséder, soit que vous demandiez l’aide d’un promoteur financier, il faut tenir compte des variables ci-dessous:

• l'équilibre rentabilité/risque: si vous avez deux titres similaires mais l'un des deux vous promet un rendement plus haut, l'investissement sera plus risqué. Vous vous êtes jamais demandés pourquoi en 2001 les titres d'État argentins rapportaient 9% d'intérêt alors que les titres français rapportaient presque 4%?
• la diversification limite les risques: un portefeuille réparti adéquatement entre actions, obligations et titres d'État vous assure une bien meilleure sécurité. Évitez les produits dérivés ou ceux qui sont trop complexes.
•  le degré de liquidité: il est important de savoir quand vous comptez avoir besoin de votre argent. Si dans trois ans vous voulez changer votre auto, investissez en bons du trésor; si vous voulez mettre de côté de l'argent pour acheter une maison, choisissez un mélange d'actions et d'obligations à long terme.

En ce qui concerne les titres d’actions, en tout cas, faites attention! Les analystes financiers affirment que les actions sur le long terme créent de la richesse. John Maynard  Keynes, l'un des plus grands économistes du XX siècle, écrivait: “sur le long terme nous serons tous morts!”.